Парный трейдинг – это метод формирования предсказуемого торгового диапазона для работы трейдера с минимальными рисками в жестких границах торговли. Ключевая особенность стратегии – поиск подходящего времени, то есть технология не подходит для людей нервных, нетерпеливых, неспособных выжидать нужный момент. Будешь достаточно терпеливым и внимательным – и добыча, прибыль будет твоя. Но для этого придется дождаться, когда курс ценной бумаги выйдет за границы нормального значения. Самая распространенная стратегия заключается в использовании метода, основанного на возврате к среднему значению. Скореллированные активы в краткосрочной перспективе испытывают расхождение, после чего возвращаются к своим обычным средним значениям.
Стратегия парного трейдинга в биржевой торговле
Откройте для себя будущее инвестирования с помощью Morpher, революционной торговой платформы, использующей технологию блокчейн для нулевых комиссий, бесконечной ликвидности и уникального опыта торговли. Будь то акции, криптовалюты или даже нишевые рынки, такие как NFT, фракционное инвестирование, возможности по продаже в короткую и кредитное плечо до 10x — все это есть у Morpher. Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы контролировать свои инвестиции с помощью некастодиального кошелька Morpher и получить бонус за регистрацию. dealing club Воспользуйтесь инновационным миром торговли с Morpher и начните свой путь к финансовому успеху уже сегодня. Сравнивая между собой различные компании, преимущество будет иметь та компания, у которой эти коэффициенты больше.
После определения подходящих пар трейдер может продолжить дальнейший анализ и реализацию. В мире торговли существует множество стратегий и техник, которые можно использовать для максимизации прибыли и минимизации рисков. Одной из таких стратегий, которая приобрела популярность среди опытных трейдеров, является торговля парами.
В качестве критерия, при сравнении ширины исторического канала у различных пар, используется процентное отношение исторического максимума к историческому минимуму[4]. Стратегия парного трейдинга построена на корреляции – взаимосвязи двух валют, акций, товаров и т.д. Мы имеем в виду те активы, которые привязаны друг к другу прямо или косвенно.
Таким образом, формируется Бета-нейтральный портфель, доходность которого будет зависеть не от общего направления движения рынка, а от будущего отношения стоимости одной ценной бумаги к другой[1]. Первый шаг в парном трейдинге – выбор пар, которые проявляют сильную корреляцию. Для этого необходимо тщательно проанализировать исторические данные, изучая такие факторы, как ценовые разрывы, волатильность и фундаментальные характеристики. Технические индикаторы, такие как коэффициент детерминации (R-квадрат) и коэффициент корреляции, могут быть полезны для количественной оценки силы взаимосвязи между двумя активами.
Управление рисками в торговле парами
- Для выбора наиболее эффективной пары необходимо посчитать корреляцию между активами.
- Например, часто используются валютные пары доллар/евро и доллар/фунт, акции финансовой отрасли Сбера – Сбер/Сберприв, а также нефтегазовой – Сургут/ЛУКОЙЛ (Татнефть, Газпромнефть).
- Сделка такова, что участник валютного рынка фактически сталкивается с волатильным кросс-курсом.
- Сравнивая между собой различные компании, преимущество будет иметь та компания, у которой эти коэффициенты больше.
Ниже представлен график соотношения стоимости акций «Лукойл» и акций «Газпром нефть», рассчитанный по дневным ценам закрытия начиная с июня 2002 года, а также его 200-дневная скользящая средняя. Кроме того, на графике представлены исторические значения Беты и долевых коэффициентов каждой акции. Для расчета Бета-коэффициента на каждый момент времени использовались значения доходности двухсот предыдущих торговых дней. Например, часто используются валютные пары доллар/евро и доллар/фунт, акции финансовой отрасли Сбера – Сбер/Сберприв, а также нефтегазовой – Сургут/ЛУКОЙЛ (Татнефть, Газпромнефть). Спред в валюте позволяет убрать валютный риск оценки активов, рубль исключается из сделок. Сбербанк представляет собой самый развитый банк страны и спред между его бумагами позволяет немного, но постоянно получать прибыль.
Среднее значение можно брать для любого периода, чем он больше и выше корреляция, тем существеннее точность прогноза. Технический и фундаментальный анализ используется для поиска самих активов, а также расчета корреляции между ними и поиска точек расхождения. Рыночные условия, такие как волатильность и ликвидность, необходимо учитывать при входе и выходе из сделок.
Парный трейдинг на валютных парах
Например, предположим, вы идентифицировали две акции в одной отрасли, которые обычно двигаются параллельно. На графике, это отклонение представлено как Абсолютное отклонение LKOH/SIBN от 200-дневной скользящей средней. Как видно, главный принцип Технического анализа, заключающийся в возврате отклонившихся значений к своим средним величинам, подтверждается и для соотношений стоимости двух активов. Кроме того, подтверждается и другой элемент Технического анализа — уровни поддержки и сопротивления, которые можно визуально определить, как на графике самого соотношения, так и на графике его отклонения от средней. Выбрав для себя объект заработка, трейдер должен четко знать, что влияет на курсы, и только в этом случае он сможет быстро идентифицировать моменты, когда при стратегии парного трейдинга его ждет прибыль. Еще одна стратегия использует импульс движения рынка или тренд для использования в извлечении прибыли.
Давайте рассмотрим несколько эффективных стратегий, которые могут быть использованы в парной торговле для увеличения вероятности успеха этой стратегии. Теперь, когда мы понимаем концепции парного трейдинга, давайте погрузимся в механику эффективной реализации этой стратегии. Ещё один мультипликатор, часто используемый для сравнения рыночной стоимости компании, это коэффициент P/S, отражающий отношение рыночной капитализации компании к объёму её продаж. Вам нужны индикаторы, которые специально предназначены для парного трейдинга. Также свести время технического анализа к минимуму можно с помощью специальных индикаторов и дополнительных скриптов, но о них мы поговорим позже.
Считается, что одно из основных преимуществ парного трейдинга на «Фортс» – независимость от внешних условий. Самый простой пример заработка на акциях с помощью парного трейдинга приведен в Википедии. Суть данного варианта заключается в взаимосвязи цены на товары и цен на акции компаний связанных с производством данных товаров. Стратегии для торговли парами включают статистическую арбитражную торговлю, возврат к среднему и относительную стоимость. Важное значение имеет правильное управление рисками для достижения успеха. Торговля парами — это стратегия рыночной нейтральности, которая включает в себя открытие длинных и коротких позиций по двум связанным активам с целью получения прибыли от их сближения в цене.
Наиболее очевидна она, когда наблюдают две величины, изменение одной из которых влечет за собой корректировку второй. Само по себе явление применяется уже не первое столетие, просто раньше оно не имело специального термина. Впервые в науке корреляция привлекла внимание, как ни странно, биологов, и понятие было сформулировано еще в 19-ом столетии. Для целей арбитража и извлечения прибыли на фондовом рынке используются, в основном, бумаги одной отрасли с максимальной ликвидностью или валюта с одного лагеря стран.
Парный трейдинг (англ. Pairs trading) — рыночно-нейтральная инвестиционная стратегия, основанная на использовании феномена корреляции стоимости некоторых ценных бумаг. Изучите предыдущие котировки, чтобы определить максимум и минимум разницы между ценами актива. Продавайте тот актив, который отошел вверх и покупайте тот, который пошел вниз. Некий трейдер обратил внимание, что есть взаимосвязанная пара валют и динамика курса расходятся.
Более того, изучив численные значения, он может решить, что это утверждение доказано. Но такой подход называется «на глазок» и практически всегда ведет к неудаче. Научные исследования не проводятся «абы как», тут важны точность и планомерность. Статистика вводит понятие «корреляционной зависимости», а также знает несколько формул, по которым рассчитывают коэффициенты связи величин. Получить деньги через «Форекс», но избежать при этом рискованных ситуаций хотел бы каждый, но не всякий считает, что подобное возможно.
Стратегии успешной парной торговли
Это позволяет добиться неплохой прибыли при относительно небольшом риске. Существует специальная платформа для автоматизации парного трейдинга на ММВБ, позволяющая сделать рабочий процесс проще, эффективнее. Предположим, что мы обнаружили, что акции компаний Apple и Microsoft имеют высокую прямую корреляцию. Как только стоимость ценных бумаг одной компании начинает расти производится покупка акций другой. Стратегия относительной стоимости включает выявление активов, которые недооценены по сравнению друг с другом, чтобы использовать различия в ценах. Цель этой стратегии – получить прибыль от нормализации отношений относительных цен между двумя активами.
